4月22日，华润饮料（控股）有限公司（以下简称“华润饮料”）正式向香港联合交易所有限公司提交上市申请，美银、中银国际、中信证券、瑞银集团担任联席保荐人。

招股书显示，华润饮料历史可追溯至20世纪80年代，是中国最早的专业化生产包装饮用水的企业之一，现为华润集团旗下专注于即饮软饮的企业，在集团大消费板块布局中占有重要地位，与华润集团及华润集团旗下相关业务单元拥有紧密契合的企业文化。受益于彼此之间在销售渠道、数字化、原材料采购、工程管理及ESG举措等多领域的协同效应，公司能够进一步提高运营效率，扩大市场份额，提升品牌影响力。

目前，华润饮料主要拥有“怡宝”、“至本清润”、“蜜水系列”、“假日系列”及“佐味茶事”等13个品牌的产品组合、共计56个SKU，其多样化的产品组合覆盖中国即饮软饮市场的核心品类。

其中，“怡宝”品牌饮用纯净水产品在2023年的零售额为395亿元，市场份额为32.7%；除“怡宝”外，华润饮料另有“至本清润”、“蜜水系列”、“假日系列”、“火咖”、“午后奶茶”五个饮料产品品牌零售额均超过1亿元。2023年，华润饮料饮料产品收入超10亿元。

在渠道端，招股书显示，2021年至2023年，华润饮料与覆盖全国的超过1,000家经销商合作，累计覆盖中国超过200万个零售网点。截至2021年、2022年和2023年12月31日，华润饮料累计所覆盖的零售网点中位于国内三线及以下城市的占比分别为51.2%、54.6%、55.9%，占比持续增长，截至2023年12月31日，华润饮料拥有超过8,700名一线销售人员。

在财务方面，华润饮料在2021年度、2022年度及2023年度，分别实现收入约为113.40亿元、126.23亿元及135.15亿元，复合年增长率为9.2%；年内利润分别约为8.58亿元、9.89亿元及13.31亿元，复合年增长率为24.6%；同期的净利润率则分别7.6%、7.8%和9.9%。

华润饮料表示，IPO募集所得资金净额将主要用于战略性扩张和优化产能，以提高整体供应链效率；加速销售渠道扩张并提升渠道效率；进行销售和营销活动；增强产品研发能力，以持续拓展新的产品品类和单品；数字化升级从而提高运营效率；进行潜在投资和并购的机会；以及用作营运资金及作一般公司用途。